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所谓的牛市就是当你用一个错误的逻辑做出的错误的操作,结果还是能赚到钱,这就是牛市最大的特征。

前段时间,坤鹏论写了为什么牛市还会巨亏,有网友质疑道,只有牛转熊的时候才会亏呀!

这个质疑非常好,也是大部分没有经历过牛市熊市完整周期的股民普遍想法。

今天,坤鹏论就再聊聊牛市,以及牛市中普通股民应该注意什么,因为眼见的危险不算危险,繁荣之下的危险那才叫要人命。

一、要坚信股市永远八赔一平一赚

不管进入哪个金融市场,我们都要想明白金融是谁在主宰,股市在一定程度上其实和赌场没区别,同样遵循着“无限财富”、“赌徒输光定律”、“凯利公式”。

不管是美国的股市,还是中国的股市,历史已经证明,炒股的最终结果永远是八赔一平一赚,好些的是七赔二平一赚,反正赚钱的永远只能是少数中的最少数。

再大的牛市都改变不了绝大多数人最终将以亏损结束或是紧紧套牢的宿命。

这其中最大的道理是,金融永远都是用你的钱为比你更有钱的人服务,不管是什么金融工具,什么金融市场,结果都一样。

金融本质就是财富的移形大法,金融掌握在地球上最少数人手里,如果开赌场的让赌徒把钱都赚走了,那还开什么劲呀。

所以,金融可能会短暂让多数人浮盈,这不过是它和所有人玩的把戏,不让人盈如何诱惑更多投入和更多韭菜呢?

但是,再多的浮盈都只不过是账户里的一个数字,除了让人看着心满意足外,毫无卵用,金融相信,没有几个人最终能从它的手中真正把钱拿走。

如果能力不匹配,纸面财富不过是你存的一个活期而已,随时都会被市场收走,并且还要狠狠地再从你身上刮上几刀。

所以,股市是一个神奇的地方,很多人带着美梦来,最后带着噩梦走。

进入之前,以及深在其中时,你都要时刻铭记:“我不过是一枚小小的韭菜,处处艰险,无依无靠的我只能调高警惕,保卫自己。”

幸存者偏差理论告诉我们,历史上的成功者99%其实不过是幸存者,所谓的成功故事差不多全是事后编造演绎的。

朴实的雷军讲过一个朴实的道理,风口上,猪也会飞。

但精明的马云却说,大部分风口上的猪会摔死。

而坤鹏论言道,在别的猪自以为会飞而狂欢嬉戏时,有1%的猪躲在一边拼命让自己真的长出了翅膀。

与其费劲琢磨牛市是不是来临,真不如扪心自问,自己是不是配得上大牛市,有没有肋生双翅,有了翱翔股市的真本事。

坤鹏论曾说过,货币似水,股市是一片汪洋,大海何时最为惊险,当然是海水急速流动,浪花滔天的时候,同样牛市之下,财富似风暴之下的海水般疯狂涌动、流转,每天高达万亿元的财富掀起一个个大浪,你的微末财富很可能在一个小浪花中就被拍没,多少人幻想自己是大牛市中的海燕,结果纷纷被闪电击落,“死”得好惨。

所以,越是牛市,才越是财富收割机,坤鹏论劝你一定有自知之名,否则,暂时的浮盈大概率会带着你大部分本金一起随风而去。

坤鹏论一直强调,股市心态往往比技术重要,国外大师级作手说过,“一盎司的情绪,足以抵过一磅的事实”。

心态为什么重要,就是每个周期都会有每个周期的挑战,牛市来了投资也并不容易。

绝大部分股民的交易很大程度会受个人情绪支配,只看到眼前发生的事,而不能根据理性判断来看到未来的走势。

可以这样说,市场中的交易主要就是靠股民凭感觉和情绪来进行的,所以坤鹏论说过,心理学统治股市,而经验老道者则在一旁冷静观察。

心态不好的股民一旦投入资金,特别是大资金,从买入那一瞬起,情绪和小脑就会占据判断列车的司机宝座,理性和客观以及纪律原则退避三舍,沦为乘客。

牛市其实是走出来很久后才知道真正发生了牛市,而初期你介入和安排的不及时妥当,吃不到,容易踏空全面行情,或者你反应不及时,稍微一个震荡就下车了,怎么合理保持重仓在场,也是不容易的,更不用说主杀和猴市的应对了。

又比如,有不少人看到妖股就眼冒精光,殊不知妖股其实妖到后期才知道是妖股,等你自己去找的时候大概率不是接盘就是瘟鸡,应该做到的是只要不适合你的股,你不喜欢的股,再妖你都无感。

所以在牛市来临后也要避免追高接盘,人们大概率不可能靠任何一次成功的抢购发财,也不可能因为任何一次错失而变穷。

另外,现在市场的节奏和打法又快又狠!很多概念起来,开盘就直接顶一字板,也别想着进去,所以说牛市为何踏空的多,因为涨的股票买不进去……你能买进去,热点就轮动了。

二、错误地认为牛市所有股都会涨

让我们回忆一下中国股市最疯狂的那次牛市。

从2006年开始,中国股市进入了一个前所未有的大牛市。

上证指数从998点起步,冲关破隘,一路高歌,到2007年10月16日竟然涨了6倍,直冲6100点以上。

许多股票的价格,从2006年牛市启动前的两三元涨到了几十元,上涨了十几倍甚至几十倍。

股市里竟然有了大把大把的百元股,还出现了以前想都不敢想的200元甚至300元以上的股票。

那一年,每天都有二三十万人进入股市,中国股民总数达到创记录的1亿多户,一个星期的开户数就相当于以前一年的总数。

按理说,这么疯涨,这么牛,最幸福的当属股民,应该可以分享到大牛市的盛宴,赚个盆满钵满。

但是,令人丧气的是,他们虽然进入了牛市宴会厅,但却没吃到美味佳肴,反而还交上了辛苦攒下来的汽车、住房甚至赖以养老的钱。

也就是说,他们没在大牛市里赚到钱,反而亏了老本,付出了沉重代价。

2007年12月,央视《经济半小时》栏目作了一次牛市股民盈亏情况调查,结果是从2006年11月开始到2007年11月,在这轮牛市最火的时期,在股市中亏钱的投资者高达69.73%,赚钱的只有21.45%,在没有亏损的30%的人中,29.77%的收益率回到了2006年底水平,22.73%的人回到了“5.30”以前水平。

好,我们再看看更近的一次牛市,2014年~2015年,坤鹏论没有找到比较官方的数据,但有调查显示,超半数投资者处于亏损状态,其中,近两成投资者在后来的股灾中受到重创,亏损超过50%。

按说牛市里指数涨了好几倍,许多股票的价格也翻了几番,为什么70%左右的股民却没有赚到钱?

如果是熊市,我们还可以埋怨大势不好,指责上市公司经营不善,而这可是牛市嗳!股指天天涨,股价也整体推高了,并且牛市的趋势还在继续,为什么?

坤鹏论研究了一下发现,个人操作失误要承担相当大的责任,赔钱的原因主要有以下几种情况:

1.认为在牛市买什么股票都赚钱,怎么操作都不会失误,也就是根本没有风险意识。

2.相信谣言而被套牢。

3.迷信股评而赔钱。

4.盲目追涨杀跌而失败。

5.热衷题材炒作而亏损。

大多数股民以为牛市就是大家一起happy,一起赚钱,歌舞升平,一片祥和,从而忽视了对市场形势的分析,甚至连某些股票从事什么行业、目前经营状况如何、每股收益多少都不清楚,只要看见股票出现放量上涨的势头,或是只信股评家的推荐,但不问青红皂白地全线杀入,结果十有八九掉入了主力和游资的陷阱。

而梭哈All in的常规操作,致使一旦输,就会急红眼,投资变成了赌博,急躁、冲动、贪心、犹豫……各种不良心态交织,理性全部丢在一边,跟在主力和游资的屁股后面追涨杀跌,在题材的泡沫中疯狂炒作,乱传消息,轻信谣言,见股市涨了就得意忘形,见股市跌了就灰心丧气,更没有自知自省,认真分析的习惯,也缺乏长线投资的耐心……如此浮躁的投资心态,如此幼稚的操作手法,最终就是越赌越输,屡败屡战,最终劳而无获,血本无归。

坤鹏论再次希望你能牢记,股市是零和博弈,它只是交易场所,从来不会创造财富,所以,必须有人赔钱,才能有人赚钱,越是牛市,赔和赚越激烈。

牛市和熊市一样,从来不会预告自己的到来,所以牛市一开始谁也说不准是牛市,因为不知道什么时候是顶,所以一般都会卖早了,但不卖的话,牛市中又是急跌慢涨,一旦大跌,账面财富缩水很快,恐惧后就是卖,一卖就在低点上,而慢涨,还不敢追回来,来回几次,心态失衡,许多人就患上了牛市恐惧症。

最关键的是,之所以是牛市,总是三分之一股涨,三分之一股跌,三分之一股横盘,这样才能不断推动指数创新高。

但是,三分之一的概率,选股很难。

熬不住了,一卖就飞掉,一追又套住,所以,很容易高吸低抛。

几次下来,心里更急,再加上耳边不断传来指数新高,谁谁谁一天赚多少,攀比心理蹭蹭地冒火,大牛市还赚不到钱,还有脸活吗?

妒嫉和贪婪混成了一杯毒酒,一饮而尽后,人疯了,更炒不好了。

牛市,就是耐心者的煎熬,无耐心者的地狱,技术高手的天堂,短线高手的乐园。

如果你既无耐心,又无技术,坤鹏论给你支一招赚钱秘技:不看盘!

中国股民普遍存在对上市公司不能正确甄选的问题,动则几万、几十万的资金在几分钟内对毫不了解的股票做出慷慨买进的决定,相比之下远没有去商场买一件几百元钱的衣服负责。

最可悲的是,手中持有的明明是暴炒过的概念股或是沦为大众情人的咸鱼股,还要找到众多理由证明他那夕阳企业还会业绩大增,指望着有朝一日乌鸡变成金凤凤凰,最后凤凰没有变成鸡毛都掉没了。

另外,牛市的波动往往会很大,牛的背不好骑。

这是因为牛市除了散户活跃,大户、主力和游资这些收割者更不闲着,混水摸鱼,人家大力地践行着这个简单的大道理,在他们的操纵下,牛市的暴跌股,一周亏15~30%是家常便饭,暴涨必有暴跌。

结果,孤单的散户,涨轮不到,跌,妥妥地接得住。

在股市的巨大波动中,市场中的交易者都像漂浮在大海上的蝼蚁,在这些蚁目微光里,怎么可能看到长远的趋势变动。

所以,大多数情况是,你一旦跟随某个趋势,这个趋势通常很快就会发生反转,把你套牢。

不是价值回归引发的上涨,再漂亮的趋势向上技术图形都可能失败。

三、我这么棒,绝对不会是最后的傻瓜

坤鹏论说过,每个人都是自负的,都认为自己的水平绝对超过平均水平,所以,有些人明明知道持有的股票是爆炒的妖股、垃圾股,却笃信高点未到,而且,自己肯定能在最高点时逃顶成功,把锅甩给其他韭菜,自己绝对不会也不是最后的大傻瓜。

正是这样满满的自负驱使,许许多多股民陷入到频繁的追涨杀跌交易中,像接力赛一样,股价被一茬接一茬勇敢的股民推得一波比一波更高。

因为从来没想过自己是最后的接棒人,所以他们可以为了百分之几的短线收益拼杀,最终大概率地被套牢,名副其实地成了最后的傻瓜。

这种频繁的交易,不仅会产生繁重的交易成本,而且很可能之前的盈利会被一次暴跌吞食,如果出逃不及时,还可能出现连本金严重受损的情况。

这个世界上,盲目的自信最终导致的就是极度的不自信,从人生巅峰直接垂直到人生低谷,人们很容易产生惶惶不可度日、恐惧世界末日来临的情绪,最终促使其在几乎最底部斩仓出局,只想赶紧脱离噩梦,变成了“千日打柴一日烧”。

在牛市中即使你买对了某只股票,并且获得了超高收益,也不要高兴得太早。因为事实早已证明,很多炒股大赛的高手的短期收益可以达到1000%,但是,最终的表现却很一般。

这些高手交易的方法大多为短线交易,且只追涨停板,不管他们的方法多么谨慎小心,在增长的过程中,迟早会遭遇几次20%~30%的亏损,只要连续出现几次,操作业绩很容易变得一般。

在股市中有个真理——交易次数越多,失败的概率就会越高。

在牛市中,如果没有正确的投资理念,再没有坚定的信念,你最开始赚的,最终都会还给这个市场,注定你来到这个市场就是失败的。

所以,很多人投资失败,从一开始就是注定的。

四、新股民是初生的牛犊不怕虎

另外,相当数量的新股民都是在牛市暴涨后期拿钱冲进去的,在那个时间点,是泡沫最膨胀之时,只要买大家都买的股票,很快就会大赚,假如辛辛苦苦工作一辈子存了100万,试着拿了20万炒股,一个月变30万了,这是你会是什么心态。

在惊喜之余你会变得不平衡,所以你必须加大投入,新股民满脑子只想到赚钱,入市前的风险早已抛到了爪哇岛。

你想着的是100万变成200万,再过一年变成400万、800万……

但结果基本是悲惨的,一辈子积累的钱还没有机会翻倍,就在几个月赔光了。

很多人在事后可能想破头都搞不明白,为什么会这样呢?

其实这几乎是个人类的难解之谜,就像金融人士入行必读的那本《非同寻常的大众幻想与群众性癫狂》的书名一样,不管是几百年前,还是当下,但凡是泡沫,只要到最疯狂的阶段,也是泡沫最大的阶段,很多人都会梭哈掉所有的钱,甚至癫狂到要借钱、贷款、套现、融资去投投投。

在股市中,开始赚钱越多,越悲惨,你越厉害,越悲惨。

不少专家说股民没有风险意识,不知道股市危险,那纯粹是瞎掰。

国外有句谚语叫:智者始而愚者终。

实际上,进入股市之前,每一个人都知道股市很危险,听过很多股市赔钱的故事,但在身边诱人的赚钱效应下,他们“小心谨慎”地拿着钱来了,最开始,他真的只想赚一把就走。

只是赚快钱,快赚钱的感觉就像吸毒一样让人忘乎所以,吸一次,就难以割舍,最终忘了一切。

中国股市的牛市阶段,进来的很多是糊涂蛋,进市场来时,根本不知道市场是什么,然后就不断投入,最后有些输红眼了,砸锅卖铁也就进来了。

赚钱了不知道为什么,亏钱了不知道为什么,即使最后变青蛙了,也只是会说,井上面的天空好大,好复杂,怎么处理啊?水怎么越来越深越来越烫啊……

绝大多数的人,因为贪婪而不断投入,又因为恐惧而落荒而逃。

但市场,进来一次,几乎就很难再离开了。

落荒而逃的,基本在高潮中又被忽悠进来,最终还是成为青蛙给煮了。

努力赚钱没有错,正是人们对利润的渴望才驱动了市场和整个经济体系的运转。

但是,危险往往产生于渴望变成了贪婪。

贪婪是魔鬼,它拥有极其强大的力量,当它从人心中释放出来后,就会施展迷魂大法,让人完全不顾常识、躲避风险、谨慎、对过去教训的痛苦记忆、决心、恐惧以及其他所有可能令投资者远离困境的要素。

然后,贪婪会主宰原本它的主人,并驱使自己的主人加入同样被贪婪迷惑了心窍的逐利人群,并最终付出代价。

它是牛市每一个泡沫以及随之而来的崩溃的核心。

当然,贪婪也并非一无是处,起码它会让自己的主人开心一段时间,并时不时陷入暴富的梦想而乐不可支,人无畏有时候是快乐的,他可以一次又一次高价买入热门股票,并在价格过高时抱着增值期望继续持股不放。

德摩斯梯尼说过:“自欺欺人是最简单的,因为人总是相信他所希望的。”

五、牛市炒股靠消息

《中国证券报》曾做过一次股民调查,93%的股民把及时、准确地获取消息,列为影响赚赔的首要因素。

这是10多年前的调查,但是至今,中国股民依然对消息痴心不改,于是我们就会发现,主力和游资们创造消息、操纵消息的能力也在不断与时俱进。

为什么消息在中国股民心目中占有如此重要的地位?

这其中有中国股民投资理念和投资策略以短线炒作为主,搏取差价为重有关,但不可否认的是,我们的市场消息对股市走势确实具有明显而直接的影响。

据统计,我们股票价格中的上市公司经营信息含量低于50%,也就是说,50%以上的上市公司的股价变动是由非经营信息因素引起的,而其中消息具有举足轻重的作用,因此,许多人把中国股市称为消息市。

也正因为消息的影响大,威力猛,许多投资者就把主要精力放在了打听消息、捕捉传闻上。

大盘一涨,立即利好频传,红霞满天;大盘一跌,马上又风声鹤唳,四面楚歌。

仿佛支撑股市的不是资金,也是不上市公司的业绩,而是消息。

一有利好消息,立即引来买盘如潮涌,一有利空传闻,则导致卖盘如山崩。

于是,股民就在这利好和利空消息的诱惑下买股抛股,股市也就在利好和利空的消息作用下大幅振荡。

据有关部门对散户亏损原因的调查,有半数左右的股民是因为听错消息而亏损。

坤鹏论不否认准确的消息在中国股市的威力很大,但是作为散户的我们有没有想过,凭什么让你我提前知道呢?

因此,散户得到的消息,要不就是假消息,要不就是过时的消息,全无卵用。

就像《炒股靠耳朵 输到没法看》所说,在股市中没有消息就是好消息,不理会所谓的内幕消息,那谁也无法骗到你。

六、中国股市是赌场,牛市更要豪赌

有人说,股市就是一个赌场,任何一笔投资,除非是完全确定的套利,否则都是彻底的赌博。

“股市通常是不可信赖的,因而,如果在华尔街地区你跟随别人赶时髦,那么,你的股票经营注定是十分惨淡的。”索罗斯的这句话,言外之意,就是股市即赌场,只有少数人能获利。

“中国股市连一个规范的赌场都不如。”有位经济学家这样评价。

坤鹏论琢磨了一下,确实挺有道理,简单举两个例子:

赌场对于抽老千的赌客要进行剁手等处罚,总之抽老千等行为是赌场所不齿。

而在中国股市,操纵股价、内幕交易、业绩变脸、欺诈上市等行为,即使顶格处罚也轻描淡写,难以对违法违规分子产生威慑。真可谓是违规违法成本过低,守法成本却过高。

赌场赌博有各种玩法,主要是赌大小,你赌大还是赌小,赢得把钱拿走,输了认赌服输。而A股是一个普通投资者只能做多,不能做空的市场。但人家机构投资者却是什么工具都可以使用,股民不被机构割韭菜的概率几乎没有。

昨天,坤鹏论看到一篇知乎中关于赌博的总结文章,相当震撼,因为我们就曾说过,中国股市90%的股民在赌,5%在投机,5%做价值投资。

这篇文章中有一段分析了赌徒的四个阶段:警惕阶段、沦陷阶段、补天阶段、最后是逢赌必输阶段。

这和许多股民炒股的节奏何其Macth!

有兴趣的老铁可以去找找这篇文章《赌徒为什么都是输光才走?》,在这里只引用一下最后阶段,给大家一个警示:

“逢赌必输阶段

赌徒到这个时候,几乎输掉了所有财产的三分之二左右,甚至有的进入了负债阶段,这个时候的赌徒,心态已经严重失衡,一次几万块的输赢已经无关痛痒。每次在赌场都是输得一干二净才走,因为赌徒总是幻想遇到一个天局,一次赢回所有,赢回输掉的钱,赢回输掉的生活。

这时候的赌徒有钱就长期在赌场赌,没在赌场的时候,就是在到处筹钱的路上。赌徒不曾明白已经是兵临城下的生死局了,还妄图用游击战的方式消耗自己的实力。

至此赌徒已经是在和魔鬼交易,彻底坠落了。最后奉劝大家,无论你是否在赌博,无论身处什么阶段,远离赌博,赶紧收手。

有一个澳门的赌友曾给我说:如果你恨一个人,请把他带来澳门。初时不解,现在终于明白。还好,一切都不迟。”

坤鹏论再次吐血提醒,无论如何都不要借钱炒股,贪婪是投资的天敌,在巨大的债务面前心态未炒先坏,同时也掐掉了时间玫瑰的花期;在适当的时候离市场更远一些,这样才能避免“只缘生在此山中”的困惑,贴上市公司的基本面更近一些,买入的不股票,而是企业的未来。

全世界最好的投资品种,永远都是自己。

七、牛转熊,那是灾难

坤鹏论写过《为什么好好的牛市突然就崩成了熊市?》,还讲过《以史为鉴深度回顾 1929年那场浩劫般的全球经济危机 》,以及《那是一场惊世骇俗的泡沫 日本整整失去了十年》,其中牛转熊的惨烈,每每回想,总是让人心惊胆战。

牛市转熊市的突然袭击,泡沫碎裂,是让90%以上股民的猝不及防,是大多数人的噩梦。

急转直下的行情,踩踏式的抛售,再加上融了资的股民迫不及待的以10%幅度降价甩卖,股民茫然失措的盲目跟随,最后的结果就是想卖都卖不出去。

有人说,我便宜卖都不行?一看这就是股市菜鸟,

股市是有买才有卖,但有卖不一定有人买,当几乎所有人都在卖时,你说谁来买?

牛转熊是对股民的一次集体残忍收割,账面浮盈裹挟着庞大本金迅速人间蒸发。

有人说得好,没有牛市还好,有牛市后大多数人的财富容易被血洗。

最后,坤鹏论再三提醒,牛市千万不要加杠杆,因为那是市场牛,真不是你牛!

本文由“坤鹏论”原创,转载请保留本信息

坤鹏论

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